“期权?千万别碰,那东西有毒!”
你一定听过这样的警告。你的七大姑八大姨,甚至一些所谓的”老股民”都会告诉你:
“做股票最多被套,做期权是会家破人亡的!”
他们说对了一半。
如果你把期权当成彩票去买(Buy OTM Calls),或者像疯子一样裸卖(Naked Sell)你赔不起的东西,那你确实是在通往破产的快车道上。
但在 Silent Options 的体系里,我们不玩火。
今天我要告诉你一个反直觉的真相:对于成熟的交易者,期权不仅不是风险,反而是这个市场上最完美的”安全带”。
一、止损单是骗人的,但期权不是
炒股的人最喜欢设”止损单” (Stop Loss)。比如 $100 买入,设 $90 止损。你以为很安全?
图样图森破(Too Young, Too Simple)。
如果明天出个大利空,股价直接 跳空低开 (Gap Down) 到 $80,你的 $90 止损单根本触发不了,或者直接在 $80 成交。
你以为的护城河,在暴跌面前就是一张纸。
但期权不一样。
如果你持仓股票的同时,买入了一张 Put(看跌期权),你就相当于给股票买了全额保险。
不管股价跌到 $50 还是 $0,你都有权利按 $90 把股票卖给别人。
这就是期权的这一面:它不是赌具,它是盾牌。
二、卖方的特权:我们拥有”时光倒流”的能力
做股票最痛苦的是什么?”我看好这只股,但我买早了。”
买完就跌,你只能死扛,或者割肉。
但作为期权卖方,我们有一项让股民羡慕哭的技能——修补 (Rolling/移仓)。
当我看涨,但这周股价跌了,我的 Sell Put 亏损了,怎么办?
我不需要割肉。
我可以把这张期权平仓,然后开一张下周或者下个月到期的合约。
这就像什么?
这就像你考试没考过,老师允许你延期补考,而且还给你一笔补考费(因为你付出了更多的时间价值)。
只要这只股票没有退市风险,我可以通过不断的 Rolling,把亏损的时间拉长,用新的权利金去填补旧的亏损,直到股价反弹。
只有卖方,才能在亏损的交易中,依然全身而退。
三、最大的风险,叫做”无知”
为什么有人做期权爆仓?
因为他们贪婪。他们只有 $1 万本金,却去卖价值 $10 万的特斯拉期权,还开了好几倍杠杆。这不是期权的错,这是贪婪的错。
在我们的课程体系中,我会教你**“定义的风险” (Defined Risk)**:
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还没下单前,你就知道这单最多赢多少,最多输多少。
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通过 价差策略 (Spreads),我们把最大亏损锁死在一个很小的范围内。
只要你系好安全带,过山车就不是灾难,而是刺激的风景。
📝 Silent’s Note (本期重点)
- 别信止损单: 真正的暴跌是不给你止损机会的,但 Put 保护可以。
- 学会”耍赖”: 股票做错了只能割肉,期权做错了可以 Roll (移仓)。这是时间给卖方的特权。
- 无知才是毒药: 期权本身是中性的。在赌徒手里是炸药,在风控大师手里是防爆盾。
👉 下一期预告:
好了,胜率有了(觉醒篇 01),安全感也有了(觉醒篇 02)。
下一篇,我们来聊点最实际的:如何把你喜欢的股票,变成一只会下金蛋的鹅?
我们将揭秘让巴菲特都爱不释手的 “现金流永动轮” (The Wheel)。