在这个市场里，我看过太多”流星”。 他们有人一个月翻了 5 倍，有人精准预测了英伟达的顶。 但一年后，他们都消失了。原因无一例外：一次黑天鹅，一次重仓扛单，账户归零。
作为一名以”稳定现金流”为目标的猎手，我们不比谁跑得快，我们比谁活得久。 今天，我要把我的防弹衣交给你——2% 铁律。
💡 Silent’s Note: 这篇文章不好看，没有赚大钱的快感。但如果你想把交易当成一辈子的事业，这篇文章比任何策略都重要。
🎯 一、 什么是”2% 铁律”？
规则很简单： 任何单笔交易的预期最大亏损，不得超过账户总资金的 2%。
注意，不是让你只买 2% 的仓位，而是你的止损额度不能超过本金的 2%。
举个例子： 你现在的账户资金是 $10,000。 那么，你每一笔交易允许亏损的上限就是 $200。
这意味着：
- 如果这笔交易你设定的止损点会让你亏 $500，那么这笔交易禁止开仓，或者你需要减少手数。
- 哪怕你连续止损错了 10 次（这种概率极低），你的本金还剩 80% 以上，你依然有翻身的资本。
⚖️ 二、 为什么要这么怂？
“猎手，2% 太少了吧？我想梭哈翻本！” 如果你有这个念头，请看看下面这组数学题：
回撤恢复难度表：
- 亏损 10%，只需要涨 11% 就能回本。（很简单）
- 亏损 20%，需要涨 25% 回本。（有点累）
- 亏损 50%，需要涨 100% 才能回本！ （地狱难度）
- 亏损 90%，需要涨 900% 才能回本！ （几乎不可能）
一旦你的账户遭遇 50% 的回撤，你基本上就废了。因为为了翻倍回本，你会被迫去冒更大的险，然后死得更快。 控制单笔 2% 的风险，就是为了确保你永远不会陷入那个”亏损 50%“的死亡螺旋。
🛡️ 三、 猎手如何处理”黑天鹅”？
除了 2% 原则，面对不可预测的市场崩盘（如 2020 年熔断），我们的现金流系统还有第二道防线：
1. 永远保留现金子弹
我的账户永远不会满仓。通常我会保留 30%~50% 的现金（Buying Power）。 当暴跌来临时，现金就是世界上最昂贵的资产。这 50% 的现金不仅能扛过追加保证金（Margin Call），还能让你在遍地尸体的时候从容抄底。
2. 拒绝”裸奔”
在市场恐慌指数（VIX）飙升时，绝对禁止裸卖 Put。 必须加上保护腿，把策略变成 Vertical Spread（垂直价差）。 哪怕少赚点权利金，也要把最大亏损锁死。
🛑 Silent’s Note: 很多人死在暴跌里，不是因为不够聪明，而是因为太贪婪。想赚尽每一个铜板，最后连本金都搭进去了。留有余地，就是留有生机。
📝 结语
交易不是短跑，是一场没有终点的马拉松。 赢家从来不是那些跑得最快的人，而是那些从来不掉队的人。
遵守 2% 铁律，控制回撤，保护好你的本金。 只要本金在，机会永远比你的子弹多。